Приветствую вас, коллеги! За годы торговли на Московской бирже я провел сотни сделок и понял одну фундаментальную истину: успешный трейдер отличается от неудачника не умением зарабатывать, а способностью сохранять капитал.
Многие новички совершают одну и ту же роковую ошибку — фокусируются на потенциальной прибыли, совершенно забывая о возможных убытках. Они смотрят на графики сквозь розовые очки, надеясь на огромные заработки. А когда рынок разворачивается против них, оказываются не готовы к потерям. Знакомо? Тогда эта статья для вас. Я разложу по полочкам три фундаментальных принципа управления рисками, которые не раз спасали мой депозит.
Что такое размер риска и как его определить без иллюзий
Размер риска — это максимальная сумма, которую вы готовы потерять в одной сделке. Кажется, что все просто? На практике именно здесь новички совершают главную ошибку — определяют риск «на глазок» или вообще не определяют. Без четкого понимания вашего риска торговать все равно что ехать на автомобиле с завязанными глазами — авария неизбежна.
Почему это так важно? Рынок непредсказуем по своей природе. Даже самая проработанная стратегия не может давать 100% правильных сигналов. Всегда есть вероятность, что цена пойдет не в нужном вам направлении. Опытные трейдеры точно подмечают: необходимость стопа в торговле диктуется непредсказуемостью рынка. Признать это — первый шаг к профессиональному трейдингу.
Как правильно определить размер риска?
Я тоже прошел через это — торговал без стопов, полагая, что незафиксированный убыток — это еще не убыток. Да, рано или поздно провалившаяся цена вернется и вы закроете свою неудачную сделку без убытка, а может даже и с прибылью. Но ключевые слова здесь «рано или поздно». Возможно ввам придется ждать неделю или месяц, а возможно год или десятилетие. Когда ваши средства заморожены в неудачной сделке, вам нечем торговать, а значит вы остаетесь без прибыли. Когда я это понял на собственном примере, я закрыл все свои неудачные сделки с убытком, но у меня появились средства для дальнейшей торговли. Только теперь я придерживаюсь железного правила: риск на одну сделку не должен превышать 1-2% от общего капитала. Для новичков я настоятельно рекомендую 1%. Давайте посчитаем на реальном примере:
- Допустим, ваш торговый капитал составляет 300 000 рублей.
- Ваш риск на сделку: 300 000 × 1% = 3 000 рублей.
- Вы планируете покупку акций «Лукойла» по 6 100 рублей за штуку.
- Стоп-лосс устанавливаете на уровне 5 900 рублей.
- Расстояние до стопа: 6 100 — 5 900 = 200 рублей на акцию.
- Объем позиции: 3 000 / 200 = 15 акций.
Это значит, что даже серия из 10 неудачных сделок подряд лишит вас только 10% депозита, а не всего капитала. Такая стратегия обеспечивает вашу живучесть на рынке в долгосрочной перспективе.
Соотношение риск/прибыль: математика вашего успеха
Соотношение риск/прибыль (R/R ratio) — это краеугольный камень рентабельности любой торговой стратегии. Простыми словами, это то, сколько вы потенциально можете заработать на каждый рубль риска. Если размер риска отвечает на вопрос «сколько я могу потерять?», то R/R ratio — «а стоит ли эта сделка вообще того?».
Почему это соотношение так критично? Все гениальное просто: оно позволяет вам быть прибыльным даже при доходности сделок менее 50%. Допустим, ваше соотношение риск/прибыль составляет 1:3. Это означает, что вы зарабатываете 3 рубля на каждый рискованный рубль. Даже если только 40% ваших сделок прибыльны, вы все равно в плюсе благодаря математическому преимуществу.
Как определить целесообразность сделки?
Я в своей практике использую два подхода:
— Фиксированное соотношение — перед входом в сделку я сразу определяю, где буду фиксировать прибыль (тейк-профит), если рынок пойдет в мою сторону.
Для этого воспользуемся формулой:
Цена сделки — Стоп-лосс = 1X
Тейк-профит, установленный на расстоянии 1X от цены сделки дает R/R ratio 1:1. Из двух одинаковых сделок, одна из которых закрыта по тейк-профиту, а другая по стоп-лоссу, вы выйдете без убытка, но и без прибыли. Добавьте сюда налоги и комиссии, и вот вы уже в убытке. При соотношении R/R ratio 1:2 и выше вы остаетесь с прибылью.
Поэтому мое минимальное допустимое соотношение — 1:2. То есть если мой риск составляет 1 000 рублей, то потенциальная прибыль должна быть не менее 2 000 рублей.
— Динамическое определение тейк-профита — иногда я использую технический анализ для установки тейк-профита. Например, размещаю его рядом с важным уровнем сопротивления для покупок или поддержки для продаж. Это позволяет рынку «дышать» и не ограничивает прибыль искусственно.
Запомните: сделки с соотношением менее 1:1 — это лотерея, а не трейдинг. Если ваш потенциальный риск больше потенциальной прибыли, вы платите слишком высокую цену за возможность оказаться правым. А на рынке быть правым менее важно, чем быть прибыльным.
Трейлинг-стоп: искусство защищать прибыль
Трейлинг-стоп (скользящий стоп-лосс) — это, во-первых, замена тейк-профита, а во-вторых — ваш главный инструмент для извлечения максимальной прибыли из удачных сделок. Если обычный стоп-лосс статичен и просто ограничивает убытки, а тейк-профит не более, чем желаемая цена для фиксации прибыли (цена может и не дойти до уровня тейк-профита), то трейлинг-стоп — динамичен, он «едет» за ценой, защищая уже зафиксированную прибыль. Представьте, что вы поднимаетесь по эскалатору, который может в любой момент поехать в обратную сторону. Трейлинг-стоп — это ваш механизм безопасности, который не даст вам скатиться вниз.
Почему это такой мощный инструмент? Рынок редко движется в одном направлении по прямой. Чаще мы видим импульсы и откаты. Без трейлинг-стопа вы можете наблюдать, как прибыльная сделка становится безубыточной или даже убыточной только потому, что вы ждали большего. Другими словами, рынок переменчив, и если цена не дошла до тейк-профита, вместо планируемой прибыли можно получить убыток.
Как правильно пользоваться трейлинг-стопом?
Я использую три основных метода выставления трейлинг-стопа:
— Фиксированное расстояние в пунктах — после того как цена проходит в нужном направлении расстояние, равное моему первоначальному стопу, я перемещаю стоп-лосс в цену входа (в безубыток). Дальше, при продолжении движения, я сдвигаю стоп на фиксированное расстояние от текущей цены. Например, на 50 пунктов для валютных пар или на 2-3% для акций.
— Привязка к техническим индикаторам — для трендовых стратегий я часто использую скользящие средние. Например, при восходящем тренде устанавливаю стоп-лосс ниже скользящей средней с периодом 20 или 50. Пока тренд силен, цена не касается скользящей средней, а когда тренд заканчивается, сделка закрывается с хорошей прибылью.
— Под срез предыдущей свечи — этот метод удобен для торговли на старших тайм-фреймах (неделя, месяц). На младших таймфреймах стоп будет часто выбивать вас из сделок.
Конкретный пример:
Допустим в июле 2025 года, торгуя на месячном таймфрейме я купил акции Лента по цене 1 432 рублей (цена закрытия июньской свечи). Стоп-лосс установил на уровне 1 287,5 рублей. В первый день августа я передвигаю стоп под срез июльской свечи (минимальная цена за июль): Стоп 1 — 1 333,5 рублей, в первый день сентября: Стоп 2 — 1 548,5 рублей и в первый день октября: Стоп 3 — 1 780,5 рублей. Если в октябре цена развернется, то сделка закроется по стопу на цене 1 780,5 рублей, прибыль составит 348,5 рублей, или +24,34%.
А если бы я выставил тейк-профит 1:2, то:
— 1X составил бы 144,5 рублей
— 2X (прибыль) — 289 рублей, или 20,18%.
Кстати, высока вероятность того, что до 3X цена в этот раз не дойдет.
Дисциплина и психология: что отличает профи от любителя
Можно иметь лучшую стратегию в мире, но без железной дисциплины она будет бесполезна. Трейдинг — это не только математика и анализ, но и постоянная борьба с двумя главными врагами: жадностью и страхом. Жадность заставляет держать прибыльную сделку слишком долго, а страх — преждевременно закрывать ее. Страх же мешает зайти в сделку, когда все сигналы четкие.
Почему дисциплина так важна? Потому что рынок мастерски играет на наших эмоциях. Когда вы в плюсе, кажется, что можно заработать еще больше. Когда в минусе — что вот-вот все развернется. Один из материалов точно подмечает: если трейдер не использует стоп-лосс, суть его торговых решений — надежда на лучшее и вера, что рано или поздно рынок придет куда надо. Надежда — не стратегия!
Как развить в себе дисциплину?
За годы торговли я выработал несколько правил:
- Торговый план — ваш свод законов. Прежде чем открывать сделку, я прописываю в торговом журнале: причину входа, уровень стоп-лосса, цель по прибыли и план по движению трейлинг-стопа. После этого я становлюсь просто исполнителем — план не обсуждается и не нарушается.
- Регулярный анализ своих сделок. Каждую неделю я просматриваю все проведенные сделки, отмечаю, где нарушил дисциплину, и каковы были последствия. Это помогает находить слабые места в своей психологической устойчивости.
- Диверсификация как защита от эмоций. Я строго следую правилу: не более 10% капитала в одной акции и не более 5-7 открытых позиций одновременно . Когда вы не «положили все яйца в одну корзину», вам психологически проще принять убыток по одной из сделок — он не кажется катастрофой.
Помните: рынок всегда дает новые возможности. Но погоня за убытками или месть рынку — верный путь к потере капитала. Особенно при торговле с плечом риски возрастают многократно, и без дисциплины можно потерять не только собственные средства, но и получить долг перед брокером.
Заключение: ваш путь к профессиональному трейдингу
Управление рисками — это не скучная теория, а ежедневная практика, которая отделяет профессионалов от любителей. Определение размера риска, грамотное соотношение риск/прибыль и железная дисциплина — три кита, на которых стоит стабильность вашего трейдинга.
Начните с малого: возьмите за правило всегда рассчитывать размер позиции исходя из 1% риска. Когда это войдет в привычку, добавьте требование минимального соотношения риск/прибыль 1:2. Затем освойте трейлинг-стоп. Постепенно, шаг за шагом, вы выработаете свою систему управления капиталом.
❗Мои публикации не являются инвестиционной рекомендацией.
