В мире инвестиций искусственный интеллект перестал быть футуристической концепцией и превратился в рабочий инструмент. Всё чаще частные инвесторы и крупные фонды обращаются к алгоритмам в поисках неочевидных закономерностей и идей для вложений. Но насколько можно доверять машинным рекомендациям бездумно? Чтобы выяснить это, мы проанализируем реальный кейс: два независимых ИИ дали свои прогнозы по российским акциям на сентябрь 2025 года. В список кандидатов отобраны акции, входящие в индекс Мосбиржи. Наша задача — не слепо следовать советам, а понять заложенную в них логику, оценить риски и извлечь практические уроки по взаимодействию с технологией.
Любой искусственный интеллект, каким бы совершенным он ни был, работает по принципу «garbage in, garbage out» — что посеешь, то и пожнёшь. Его прогнозы напрямую зависят от качества и объёма данных, на которых он обучен, а также от точности и глубины поставленной задачи («промпта»). В данном случае задача была сформулирована конкретно: отобрать компании с высоким потенциалом роста в сентябре 2025 года. Оба ИИ интерпретировали её как поиск акций, находящихся у сильных уровней поддержки, с благоприятными фундаментальными перспективами и четким соотношением риск/доходность.
Важно понимать, что представленные ниже идеи — это не готовые инвестиционные рекомендации, а повод для глубокого самостоятельного анализа. Рынок непредсказуем, на него влияет бесчисленное множество макроэкономических, политических и корпоративных факторов, которые не всегда под силу предугадать даже самому продвинутому алгоритму. Это лишь отправная точка для нашего исследования.
Логика первого ИИ: Консервативный подход к голубым фишкам
Первый искусственный интеллект проявил себя как осторожный и фундаментально ориентированный аналитик. Он выбрал крупнейшие компании российской фондовой арены — так называемые «голубые фишки», но не просто самые популярные, а те, что в момент анализа находились в зоне технической поддержки. Это говорит о том, что алгоритм, вероятно, ищет не только перспективные бизнесы, но и удачные точки для входа, минимизируя потенциальные просадки.
Сбербанк ($SBER)
- Точка входа: ₽305-310 (текущие уровни у сильной поддержки).
- Стоп-лосс: ₽285 (ниже последнего локального минимума, потеря 6-8% от точки входа).
- Тейк-профит: ₽365-375 (цель по консервативному P/E ~5,5 и дивидендной доходности ~9%, потенциал роста ~20%).
Сбербанк был выбран не случайно. Это не просто банк, а системообразующий финансовый институт всей страны, чьи доходы напрямую зависят от состояния экономики. ИИ указал на консервативный целевой уровень, ориентируясь на мультипликаторы P/E и дивидендную доходность. Это классический подход стоимостного инвестора: купить недооценённый актив с высоким возвратом капитала. Установка стоп-лосса ниже последнего минимума технически грамотна и ограничивает убытки на уровне 6-8%, что является разумным риском для подобного актива.
Полюс ($PLZL)
- Точка входа: ₽2150-2200 (зона консолидации).
- Стоп-лосс: ₽1990 (ниже психологической отметки и ключевой поддержки, риск ~9%).
- Тейк-профит: ₽2600-2650 (целевой уровень на основе роста прибыли и переоценки мультипликаторов, потенциал ~20%).
Полюс — мировой лидер золотодобычи, а золото традиционно считается защитным активом в периоды неопределённости. Рекомендация ИИ основывается на ожидании роста прибыли компании и последующей переоценки её мультипликаторов. Точка входа в зоне консолидации указывает на попытку алгоритма «поймать» момент выхода акции из бокового движения в сторону роста. Риск в 9% выглядит адекватным для волатильной компании, а целевая доходность в 20% потенциально компенсирует этот риск.
HeadHunter ($HEAD)
- Точка входа: ₽3100-3200 (коррекция к уровню поддержки).
- Стоп-лосс: ₽2886 (ниже важного уровня, риск ~7%).
- Тейк-профит: ₽3720-3840 (целевая цена на основе роста прибыли и дивидендной привлекательности, потенциал ~20%).
HeadHunter представляет собой интересный кейс роста за счёт восстановления рынка труда и внутренней эффективности. ИИ акцентирует внимание на коррекции к уровню поддержки и дивидендной привлекательности. Это свидетельствует о гибридном подходе: технический анализ для определения точки входа и фундаментальный — для обоснования целевой цены. Потенциал роста также оценён в 20%, а риск ограничен 7%, что показывает уверенность алгоритма в относительно стабильном характере этой бумаги.
Стратегия второго ИИ: Ставка на сырьевой сектор
Второй искусственный интеллект пошёл по иному пути, сделав однозначную ставку на сырьевой сектор. Его выбор — это классическая «нефть и газ» плюс металлы. Такой подход может говорить о том, что в данных, на которых обучен этот алгоритм, заложен оптимистичный сценарий по ценам на сырьё на конец 2025 года, либо он считает эти компании наиболее недооценёнными в рамках текущего рынка.
Лукойл ($LKOH)
- Точка входа: Текущая рыночная цена около 6597₽.
- Стоп-лосс: Установлен на уровне 6000₽, что соответствует падению на 9%.
- Тейк-профит: Ориентировочная цель установлена на отметке 7500₽ или рост на 13%.
Лукойл — фундамент российской нефтянки. Целевая доходность в 13% при риске в 9% выглядит менее привлекательно с точки зрения соотношения, чем идеи первого ИИ. Это наводит на мысль, что данный алгоритм больше ориентируется на абсолютные прогнозы роста котировок, нежели на реальный расчёт риска. Точка входа предлагается на текущих уровнях, что упрощает задачу инвестору, но не ищет оптимальной цены, как это делал первый ИИ.
Новатэк ($NVTK)
- Точка входа: Цена около 1150₽.
- Стоп-лосс: Расположен на уровне 1000₽, что означает ограничение убытка на 13%.
- Тейк-профит: Планируется достижение отметки 1300₽, предполагающий прирост капитала на 13%.
Новатэк — ключевой игрок на быстрорастущем рынке СПГ. Цель в 13% при риске в 13% демонстрирует симметричное соотношение прибыли и убытка (1 к 1), что для многих профессиональных трейдеров является недостаточным основанием для входа. Для принятия такой идеи требуется очень высокая уверенность в реализуемости положительного сценария, основанная на глубоких фундаментальных причинах (например, запуск новых мощностей).
Русал ($RUAL)
- Точка входа: Стоимость акций около 40₽.
- Стоп-лосс: Ограничивается уровнем 35₽, что эквивалентно риску потери 12,5%.
- Тейк-профит: Целенаправленная точка выхода расположена на отметке 50₽, обеспечивающий рост на 25%.
Русал выделяется на общем фоне самым высоким целевым потенциалом — 25%. Однако и риск здесь максимален (12,5%). Выбор этой бумаги говорит о готовности алгоритма к более агрессивным стратегиям. Волатильность акций металлургических компаний сильно зависит от мировых цен на алюминий и динамики спроса со стороны Китая и других стран. Такой выбор может быть оправдан в рамках диверсифицированного портфеля как спекулятивная составляющая с высоким потенциалом доходности.
ИИ как инструмент: Как правильно ставить задачи и интерпретировать ответы
Главный вывод этого эксперимента заключается не в том, какие акции купить, а в том, как по-разному можно интерпретировать один и тот же запрос. Оба ИИ предложили варианты, но их стиль и обоснование кардинально отличаются. Первый проявил себя как консервативный управляющий, второй — как стратег, делающий ставку на конкретный сектор. Это доказывает, что ИИ — это не оракул, выдающий единственно верную истину, а сложный инструмент, результат работы которого зависит от его внутренней архитектуры и заложенных данных.
Ключ к эффективной работе с нейросетями — искусство составления промптов (заданий). Вместо расплывчатого «предложи хорошие акции», запрос должен быть максимально конкретным и содержащим критерии отбора. Например:
«Проанализируй компании сектора IT с рыночной капитализацией более $1 млрд, показывающие рост выручки более 15% в год на протяжении последних 3 лет, и чьи акции находятся вблизи 200-дневной скользящей средней. Предложи 3 варианта с точками входа, стоп-лоссом и тейк-профитом с целевой доходностью не менее 20%».
Имейте ввиду, что это не мой запрос, а лишь пример. Но над созданием качественного промпта я еще буду работать. Создать отличный промпт можно только путем методом проб и ошибок, так что возможно это работа не на один год.
Наиважнейшие замечания
- Никогда не следует воспринимать советы ИИ как прямое руководство к действию. Любую полученную от алгоритма идею необходимо пропускать через фильтры собственного анализа: актуальны ли данные, на которых основан прогноз? Не изменилась ли макроэкономическая ситуация? Не предстоит ли компании важные корпоративные события? ИИ выдаёт статистическую вероятность, но последнее слово всегда должно оставаться за человеком, который несёт ответственность за свои инвестиции.
- Стоит ли прямо сейчас покупать эти акции, следуя советам ИИ?Нет, ни в коем случае! Я и сам не планирую делать эти покупки – данный материал является исключительно аналитическим обзором рекомендаций искусственного интеллекта. Тем не менее я обязательно отслежу результаты прибыли или убытков исходя из предложенных нейросетями параметров. Будем считать это виртуальной покупкой и через месяц оценим правильность сделанных предложений.
Вместо заключения: Можно ли вообще доверять прогнозам ИИ на фондовом рынке?
Доверять — не совсем правильное слово. ИИ можно и нужно использовать как мощный инструмент для скрининга огромного массива данных, выявления сложных взаимосвязей и генерации идей. Однако слепо доверять его прогнозам опасно. ИИ не предсказывает будущее, он экстраполирует прошлое в настоящее, а настоящее в будущее. Он не может учесть форс-мажорные события, непредсказуемые политические решения или изменения в настроениях инвесторов. Окончательное решение всегда должно оставаться за человеком.
❗Мои публикации не являются инвестиционной рекомендацией.
